Jinderman & Partners är bron som sammanlänkar en bra idé med kapital. Det har tagit många år att bygga bron och förtroendet att ha motorväg över bron.
Kapitalanskaffning för SME
Det behövs pengar i form av rätt kapital för att förverkliga en bra affärsidé eller finansiera tillväxtssatsningar. Oavsett hur kompetent man är som entreprenör är det ofta en utmaning att få kapital till sitt onoterade bolag.
Ni vill attrahera finansiering för att kunna växa, men det som står i vägen är svårigheten med kapitalanskaffning och den tid processen tar. Värdefull tid som ni bör lägga på utveckling av ert företag. Det är där Jinderman & Partners kan kliva in och hjälpa er.
Vilken typ av kapital behöver ni få in just nu?
Jinderman & Partners hjälper ert bolag att hitta rätt investerare och rätt kapital, så att ni kan förverkliga ert bolags vision och öka tillväxten.
Kontakta oss Kapitalanskaffningens viktiga fråga - Varför investera i startups?
Osäkerhet på aktiemarknaden har gjort att många investerare aktivt letar efter möjligheter till att investera i onoterade bolag, eftersom det leder till en bra breddning, så kallad diversifiering.
Samtidigt gör hårdare krav från bankerna att start-ups och andra innovationsbolag har svårt att möta kreditprövningar - Vart ska företagen då vända sig med sitt kapitalbehov?
Investerare och onoterade bolag söker varandra
Det finns gott om lämpliga investerare där ute – men de kan ha svårt att hitta ert onoterade bolag på samma sätt som ni kan ha svårt att nå fram till dem.
Både investerare och bolag efterfrågar alltså varandras tjänster, men saknar förmågan att hitta varandra. Genom vårt stora kontaktnät kan vi hjälpa till att sammanföra ert bolag med investerare som är rätt för er.
Olika typer av riskkapital
Begreppet riskkapital är ett samlingsnamn för investeringar i ert bolags egna kapital. Riskkapital kan gälla både onoterade och noterade bolag, men används oftare i samband med investeringar i onoterade.
Riskkapitalet utgör en länk mellan entreprenörer som behöver ett kapitaltillskott och kapitalstarka investerare.
Olika slags riskkapital har olika syften, beroende på var ert bolag ligger i sin utveckling. Det kan användas som en första finansiering då ett bolag grundas, senare under en expansion, eller som kapitaltillskott när ert bolag är etablerat och till exempel vill ta sig in på nya marknader.
Vad gör ett riskkapitalbolag och riskkapitalister?
Ett riskkapitalbolag har som syfte att förse bolaget med kapital. Ofta genom att investera eget kapital men också genom att sätta ihop så kallade riskkapitalfonder eller private equity fonder.
I fonderna investerar aktörer som söker avkastning i kombination med riskkapitalbolagets förmåga att selektera fram bra investeringskandidater. Aktörerna kan vara allt från privata investerare till banker och fondbolag.
En del av makten i bolaget övergår då till investeraren eftersom denne köper en del av bolaget. Ofta ställer investeraren höga krav på bolagets avkastning.
Riskkapitalister är beredda att ta en stor risk när de investerar i ert bolag. Kapitalet som investeras kan gå upp i rök om verksamheten inte utvecklas enligt planerna. Därför ställer riskkapitalister krav på tydlig bolagsstyrning och fokus i er verksamhet.
Har ni kontakt med några riskkapitalbolag men behöver föra en dialog med någon utomstående kring investeringserbjudanden?
Vill ni få kontakt med aktörer som kan förse er med riskkapital?
Ta kontakt med Jinderman & Partners för ett första samtal, all kommunikation sker givetvis helt under sekretess.
Venture capital och andra riskkapitalinvesteringar
Investeringar som görs i börsnoterade bolag kallas public equity, medan de som görs i onoterade kallas private equity.
Det senare uttrycket innefattar begreppen venture capital och buyout capital. Venture capital innebär investeringar i små och medelstora start-up bolag eller bolag som är expanderar.
Detta till skillnad mot buyout capital, som används om investeringar i etablerade bolag som ofta har starkare ekonomi.
Venture capital i Sverige
Många startups väljer i dag att vända sig till riskkapitalaktörer för att skaffa tillväxtkapital. I Sverige har vi en stor tillgång på riskkapital sett till landets storlek.
Trots det är kapitalanskaffning en stor utmaning. Att anskaffa riskkapital från en venture capital-fond kräver att ni är väl förberedda.
Här nedan berättar vi mer om vad ni bör tänka på när ni ska söka tillväxtkapital från venture capital-fonder.
Vägen till kapitalanskaffning – Början på en utmanande resa
Många företag ser möjligheten att ta en genväg till kapitalanskaffningen. En sån genväg är till exempel att anlita oss på Jinderman & Partners.
Vi har hjälpt fler än 50 bolag att resa kapital, både i tidiga skeden och så kallade ”seeding rundor” samt i senare skeden för att genomföra förvärv eller i samband med börsnoteringar.
Många vill ha hjälp men få tar sig igenom kvalificeringen. Det som gör att många väljer att anlita Jinderman & Partners för rådgivning och stöd i sina processer är att vi har ett upparbetat nätverk av investerare.
Vi är noggranna i vår granskning av nya klienter och de får alla gå igenom en prövningsprocess. Detta för att garantera att vi enbart stöttar och samarbetar med företag som har en solid affärsidé och goda förutsättningar att lyckas efter genomförd anskaffning av kapital.
Investerare granskar er startup
Investerare kommer att vilja ta del av flera saker när de granskar ert bolag genom en så kallad due diligence, eller bolagsbesiktning.
Till exempel bör ni ha gjort iordning en corporate governance av bolaget, genom att ha formulerat ett capitalization table som visar ert bolags kapitalstruktur. Investerare vill också granska ett kategoriserat protokoll, avtal och fler viktiga dokument som är relevanta för ert bolag.
Dessutom kan det vara en bra idé att ni före kapitalanskaffningen har ett aktieägaravtal för minoritetsinvesteringar. Detta för att investeraren ska ha något att förhålla sig till när investeringsdokumentationen förhandlas.
Att hitta rätt investerare
Venture capital-fonder kräver transparens och viss kontroll över sin investering. Investerare kommer därför att vilja engagera sig ert bolags utveckling, till exempel genom representation i styrelsen eller veto-rättigheter för tyngre beslut i bolaget.
Därför är det viktigt att ni hittar en investerare som ni litar på och som har samma syn på er verksamhet.
På många sätt blir kapitalanskaffningen starten på ett tätt samarbete och en nära relation mellan ert bolag och investeraren.
När ni ska hitta en lämplig investerare krävs noggrann granskning av kandidaterna. Frågeställningar som ni bör kunna svara på är till exempel:
- Vilken person hos investeraren ska arbeta med er?
- Vad kan investeraren ge till bolaget, utöver kapital?
- Finns det referenser från investerarens eventuella andra portföljbolag?
Affärsänglar i Stockholm och Sverige
Den investerare som erbjuder högst bolagsvärdering behöver inte vara den rätte investeraren för just ert bolag.
Det är också viktigt att fundera på om det skulle passa er bättre att ta in kapital från affärsänglar eller bekanta, då kapital från venture capital-fonder medför vissa krav och förväntningar på rapportering, investeringsavkastning och kontroll från investeraren.
Dessa krav kanske skiljer sig mot ert bolags mål och visioner.
Välj rätt kapital till er startup
Det gäller inte bara att hitta kapital, det gäller också att hitta rätt slags kapital. Om någon investerar i er startup så brukar det i dag ske mot att investeraren får nyemitterade aktier i ert aktiekapital.
Om ert bolag för första gången tar in externt kapital kan ni dessutom få kapital genom ett konvertibellån.
Under särskilda förutsättningar kan det låneinstrumentet omvandlas till aktier i framtiden, till en bestämd rabatt på ert bolags värdering och med ett värderingstak.
Det kan vara ett bra alternativ om det är svårt att värdera ert bolag, då det gör att beslutet om värdering flyttas fram.
Investeraren får sin rabatt i utbyte mot att tidigt ha gått in i ert bolag som finansiär. Konvertibellån kan också vara en fördel tack vare att det ofta är snabbare och enklare än en kapitalanskaffning genom nyemission.
Om investeringsbeloppet är lågt och er startup befinner sig väldigt tidigt i uppstartningsfasen kan konvertibelfinansiering vara ett praktiskt alternativ.
Insikt i er kapitalstruktur krävs inför en kapitalanskaffning
Inför en kapitalanskaffning krävs insikt och förståelse för hur er ägande- och kapitalstruktur ser ut. Exempelvis målas ägandestrukturen upp i en capitalization table som delas med de potentiella investerarna.
I denna capitalization table ska alla aktier i ert bolag redovisas och grupperas efter aktieägare och aktieklass. För startups finns oftast bara en aktieklass, nämligen stamaktier.
Dessutom ska till exempel optioner och konvertibellån, allt som kan omvandlas till aktier, räknas med i ert capitalization table för att visa hur utspädda aktieägarnas andelar blir om dessa blir till aktier.
Investeraren granskar det dokumentet för att ta reda på hur stor andel av ert bolag som denne vill ha i utbyte mot sin investering, och till vilken bolagsvärdering.
Ett så kallt term sheet brukar förhandlas fram mellan er och investeraren som rör investeringen i ert bolag. Term sheet är en sammanfattning av de grundläggande villkoren för investeringen.
En bra framtagen term sheet sparar er tid, och onödiga diskussioner och förhandlingar i framtiden.
Kapitalanskaffning kan vara början på ett nära samarbete
Samtidigt som det är viktigt att ni känner att ni har fortsatt kontroll över bolaget, så är det viktigt att ha i åtanke att investerares största motivation är att få bra avkastning på sin investering. För att skydda sig mot risken behöver de därför vissa säkerhetsåtgärder.
Att skaffa venture capital är en komplicerad process som våra experter på Jinderman & Partners har stor erfarenhet av att hjälpa er med.
Investeringen har potential att bli början på ett givande samarbete mellan er och investeraren.
Hitta affärsänglar i Stockholm och hela Sverige
Affärsänglar, ibland kallade ängelinvesterare, är privatpersoner som är villiga att investera i startups.
Många gånger har de ett aktivt ägarengagemang och kan bidra med värdefull kunskap och dela med sig av egna viktiga erfarenheter av att driva framgångsrika bolag.
Vi hjälper dig att hitta rätt affärsänglar och investerare, i Stockholm och ut i hela Sverige.
Riskkapital sökes? Vi hjälper er att hitta rätt investerare
Söker ni efter riskkapital och vill ha hjälp att hitta investerare?
Våra rådgivare har under åren byggt upp ett stort nätverk av potentiella investerare och har viktig kunskap och erfarenhet av kapitalanskaffning.
Utnyttja vårt kontaktnät för att hitta rätt form av finansiering till er startup.
Få rådgivning i samband med kapitalanskaffning och finansiering
Vi erbjuder er kontakt med rådgivare som bistår er i samband med kapitalanskaffning och finansiering.
Rådgivarna i vårt nätverk hittar finansieringslösningar för ert bolag, oavsett om det gäller uppstart eller expansion.
Tack vare ett stort, etablerat nätverk av investerare har ni möjlighet att få bästa möjliga finansiering till er verksamhet.
FAQ
Vad är kapitalanskaffning?
Kapitalanskaffning är processen när ett företag reser nytt kapital. Det kan bland till exempel ske genom en nyemission. Under kapitalanskaffningsprocessen tar man ofta hjälp av professionella aktörer som både har ett brett nätverk av investerare och god kunskap om investor relations.
När behöver företag kapitalanskaffning?
Företag reser kapital av flera anledningar: Inför företagsförvärv, när de satsar på tillväxt eller i samband med en börsnotering.
Är kapitalanskaffning samma sak om en nyemission?
Kapitalanskaffning är samlingsnamnet för aktiviteter som ska generera nytt kapital till ett bolag. Nyemission innebär att bolaget ger ut nya aktier som kan säljas för att få in nytt kapital. Läs mer om nyemissioner här.
Vad är skillnaden på public equity och private equity?
Public equity är investeringar som görs i publika listade eller börsnoterade bolag. Private Equity är samlingsnamnet för investeringar i framför allt onoterade bolag.
