Vad är soliditet och hur räknar man ut det?
Soliditet är ett mått på hur stor andel av ett företags tillgångar som är finansierade med eget kapital. En hög soliditet innebär att företaget är mindre beroende av lån och har en stabil ekonomi. Detta är ett av de viktigaste nyckeltalen vid finansiell analys eftersom det visar företagets långsiktiga betalningsförmåga och risknivå.
Varför är soliditet viktigt?
Soliditet visar företagets finansiella styrka. Ett företag med hög soliditet har bättre motståndskraft mot ekonomiska svängningar. Låg soliditet kan innebära hög belåning, vilket gör företaget mer sårbart vid försämrad konjunktur. Banker och investerare använder detta nyckeltal för att bedöma risken i att låna ut pengar eller investera i företaget.
Räkna ut soliditet - så gör du
Formeln för att räkna ut soliditet är:
Soliditet (%) = (Eget kapital / Totala tillgångar) x 100
Exempel: Om ett företag har 1 miljon kronor i eget kapital och 2 miljoner kronor i totala tillgångar, blir soliditeten:
(1 000 000 / 2 000 000) x 100 = 50 %
Ju högre andel av tillgångarna som finansieras av eget kapital, desto bättre anses soliditeten vara.
Vad är en bra soliditet?
Vad som anses vara en bra soliditet beror på bransch och företagstyp. Generellt sett gäller:
- Hög soliditet (över 40 %): Företaget har en stark finansiell position och låg skuldsättning.
- Mellannivå (20-40 %): Acceptabel nivå, men kan innebära högre risk.
- Låg soliditet (under 20 %): Företaget är starkt beroende av lån, vilket kan vara en risk vid ekonomiska svängningar.
I kapitalintensiva branscher, såsom fastigheter och industri, är det vanligt med en lägre soliditet eftersom dessa företag ofta är belånade. I mer tjänstebaserade branscher är siffran generellt högre.
Hur kan företag förbättra sin soliditet?
- Öka eget kapital – Genom återinvestering av vinst, nyemission eller ägartillskott.
- Minska skulder – Betala av lån eller omförhandla lånevillkor.
- Öka lönsamhet – Genom effektivisering, kostnadsbesparingar och bättre marginaler.
- Förbättra kassaflöde – Genom snabbare fakturering och bättre lagerhantering.
- Sälja tillgångar – Om företaget har tillgångar som inte används effektivt kan dessa säljas för att stärka eget kapital.
Andra nyckeltal för att bedöma företagets ekonomi
Soliditet används ofta tillsammans med andra nyckeltal för att få en helhetsbild av företagets ekonomiska hälsa:
- Skuldsättningsgrad: Visar hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med lån.
- Rörelsemarginal: Mäter företagets lönsamhet och hur mycket av omsättningen som blir vinst.
- Likviditet: Anger företagets kortsiktiga betalningsförmåga.
Soliditetens betydelse vid långsiktiga investeringar
För långsiktiga investerare är soliditet ett avgörande nyckeltal. Ett företag där soliditeten är hög kan hantera svängningar i ekonomin bättre och har större möjlighet att investera i framtida tillväxt. Om soliditeten är låg kan det däremot innebära att företaget måste ta upp dyra lån eller genomföra extern kapitalanskaffning vid behov.
Soliditet ur ett kreditperspektiv
Banker och kreditinstitut tittar noggrant på soliditet vid utlåning. Är soliditeten hög får man ofta bättre lånevillkor eftersom företaget har lägre risk att hamna i betalningssvårigheter. Företag med lägre soliditetsnivå kan ha svårare att få företagslån och kan behöva betala högre räntor för att kompensera för den högre risken.
Sammanfattning
Soliditet är ett viktigt nyckeltal som visar företagets ekonomiska stabilitet. Genom att ha en hög soliditet minskar risken vid ekonomiska svängningar och företaget blir mer attraktivt för långivare och investerare. Företag kan förbättra sin soliditet genom att minska skulder, öka eget kapital och förbättra sin lönsamhet. Det är dock viktigt att förstå att vad som är en bra soliditet varierar beroende på bransch och affärsmodell. För investerare och långivare är soliditet ett centralt mått som visar företagets långsiktiga betalningsförmåga och finansiella hälsa.